2019年1月7日外汇交易提醒

周五(1月4日)美元冲高回落，回吐强劲就业报告后录得的所有涨幅，鲍威尔有关美联储准备迅速且灵活地调整政策预期的言论，令美元承压。鲍威尔在美国经济学会发表讲话称，我们会耐心观察经济如何发展，美联储并不在预设的加息道路上，并暗示可能会像2016年那样暂停收紧政策。法国农业信贷银行汇市策略师Eric Viloria表示，鲍威尔有关美联储准备迅速且灵活地调整政策预期的言论，令美元承压，并提振风险情绪，总体而言，鲍威尔的讲话基调谨慎，是导致美元走软的原因之一。


ANDA高级汇市分析师Alfonso Esparza表示，鲍威尔的讲话基调，并不像包括我在内的一些人所期望的那样鹰派，这在一定程度上削弱了美元的上行动力，尤其是在较为强劲的非农就业报告出炉后。稍早欧元兑美元一度跌至1.1347美元的低位，因美国就业数据公布后美元走强。数据显示，12月非农就业岗位增幅为10个月来最大，并带动薪资上涨。

中国人民银行在过去一年中第五次下调银行存款准备金率，这是为释放新增贷款、降低经济急剧放缓风险而做出的最新努力。澳元兑美元大涨1.6%，周四当资金涌向避险资产时曾遭受重创。大多数新兴市场货币反弹。南非兰特和土耳其里拉兑美元均上涨超过2%。
美元兑加元在本周稍早触及近20个月高点后，连续第三天下跌，创12月17日以来新低至1.3373，油价近期大幅反弹提振了加元。英镑周五跳涨，此前因担心全球经济放缓而遭受重挫，但英国脱欧的不确定性限制涨幅。

周一重要经济数据一览

时间	国家	指标名称	前值
14:00	德国	11月实际零售销售月率(%)(1/7-1/8)	0.1
14:00	德国	11月实际零售销售年率(%)(1/7-1/8)	5.0
17:30	欧元区	1月Sentix投资者信心指数	-0.3
18:00	欧元区	11月零售销售月率(%)	0.3
18:00	欧元区	11月零售销售年率(%)	1.7
21:30	美国	11月批发库存月率初值(%)(1/7-1/11)	0.8
23:00	美国	12月ISM非制造业PMI	60.7
23:00	美国	11月耐用品订单月率终值(%)	0.8
23:00	加拿大	12月IVEY季调后PMI	57.2
23:00	美国	11月工厂订单月率(%)	-2.1

美国副贸易代表格里什于1月7日至8日率领美方工作组访华，与中方工作组就落实两国元首阿根廷会晤重要共识进行积极和建设性讨论

全球投行观点汇总

荷兰合作银行：经济放缓或阻碍美元上涨，但高风险新兴市场货币兑美元很可能维持脆弱

美国12月份非农就业数据强劲增长，但日前公布的ISM制造业报告显示制造业产出正在走弱，美国各种数据之间的矛盾表明，未来几周，市场将密切关注经济指标，以评估美国的增长速度。我行认为在本季度再次加息之后，美国的收益率曲线将会出现倒挂来回应金融环境收紧，这将被视为即将到来的经济低迷的一个强有力的指标，或阻碍美元进一步的广泛上涨。但假设对全球经济增长放缓的担忧占上风，风险较高的新兴市场货币兑美元可能依然脆弱，尽管市场已经减少了对这类资产的敞口或限制其下跌的空间。此外预计澳元和纽元兑美元也将保持弱势。

野村：鲍威尔确认经济增长稳健，美债收益率得到提振

野村证券美洲固定收益策略主管George Goncalvest表示，美联储主席鲍威尔与前任主席们正发出一个明确的信息，就是美国的经济基本面依然稳固，近期金融市场的震荡尚未导致美联储重新对经济前景进行全面评估，受此乐观消息提振，美国2年和10年期国债收益率均扩大涨幅。

澳洲国民银行：今年底澳元兑美元将升至0.75附近

澳洲国民银行(NAB)发布研究报告称，澳元兑美元整体走势依然看多。美国未来数周的贸易谈判将成为汇价走势的关键。近期信心正在攀升，因中美双方都有达成协议的动机，中国正经历经济放缓加剧，而美国股市下行压力不断加大，两国领导人应该会希望通过达成协议来刺激经济和恢复市场信心。如果果真如此，相信第一季度末该货币对将持稳于0.70上方，而由于新一年内美元料将处于弱势，今年底澳元兑美元将升至0.75附近。

道明证券：美元兑日元巨大抛售基本结束

道明证券高级外汇策略师Mazen Issa表示，目前美元兑日元巨量抛盘基本已经结束，但仍预计汇价将承压，受到日本投资者的驱动，股市资金回流将继续。预计由于日本财政年即将结束，未来几周这仍将是一大市场特点，而资本保全将成为一个推动因素。

尽管市场对今年美联储可能降息的预期可能过于极端，但市场对于美联储领导力下降的定价也将打压汇价。此外10年期美国-日本国债收益率息差承压也将抑制汇价的涨势。我们更倾向战术性逢高做空美元兑日元，阻力位于108.70，强大支撑位于105。